Avec le coronavirus qui perturbe notre vie quotidienne, il est difficile de regarder vers l'avenir et de voir ce que l'avenir nous réserve. C'est cependant l'une des activités principales des investisseurs et des VC. Comment abordent-ils les nouveaux investissements en ces temps sans précédent ? Nous avons parlé avec trois AmsterdamVCs basés, notamment Peak Capital, Newion Investment et ASIF Ventures, pour savoir comment ils s'en sortent.
Peak : "Toujours à la recherche d'entreprises"
Les bons news c'est-à-dire que les investisseurs recherchent toujours de bonnes entreprises dans lesquelles investir leur argent. Aucun des VC à qui nous avons parlé n'a dit qu'il gardait son portefeuille dans sa poche. «Nous sommes toujours à la recherche d'entreprises qui proposent des analgésiques, pas des vitamines. Startups qui offrent une solution à un problème et résolvent la douleur des gens. Ces entreprises sont moins touchées que les bien nantis », déclare Johan van Mil, associé chez Amsterdambasée à VC Peak Capital. Cette semaine, Peak a annoncé un tour d'investissement de 2.5 millions d'euros pour la plateforme SaaS allemande GraphCMS. Bien que cela donne l'impression que c'est comme si de rien n'était, certaines choses sont définitivement différentes. Van Mil dit : « Je n'ai vu que l'Allemand team une fois. Le reste a été fait par appels vidéo. Nous investissons dans de jeunes entreprises, donc nos investissements sont également basés sur l'identité du fondateur. Avec des mesures pour empêcher la propagation du virus, van Mil doit maintenant faire ces jugements sur la base d'appels vidéo.
Newion : « Découvrez à quel point le modèle économique est robuste »
Pour Patrick Polak, associé de Newion, le restreint travel est plus un problème. "Avec 23 ans d'investissement en capital-risque à un stade précoce, je suis probablement beaucoup trop conservateur, mais j'ai hâte de travel à nouveau et rencontrer des gens, avec une distance de 6 pieds. L'amener sur!" Les réunions virtuelles avant de faire un investissement ne le coupent pas vraiment pour lui. «Depuis que nous investissons dans les cycles de démarrage et de série A, ces entreprises disposent de points de données limités. Et évidemment, vous aimeriez donner autant de contexte à ces points de données pour évaluer les opportunités et les risques. Aujourd'hui, nous devons également déterminer la solidité du modèle commercial et de la proposition en ces temps particuliers. Les réunions en personne sont super importantes pour cela : les entrepreneurs doivent choisir le bon investisseur pour les accompagner dans leur voyage - et pas seulement parce qu'ils apportent un sac d'argent seuls s'il vous plaît - et nous, les investisseurs, voulons évaluer le partenaire commercial où nous allons commencer un mariage d'affaires pour les 5 à 7 prochaines années.
ASIF : "Nous regardons au-delà de l'année à venir"
Pour Entreprises ASIF, le fonds étudiant de Amsterdam, cette même réflexion à long terme est une raison de ne pas trop s'inquiéter de la crise actuelle. L'ASIF a récemment annoncé des investissements dans Bluetic ainsi que LALATerre.
Selon le directeur de l'ASIF, Tom McDonald, il n'y a aucune raison de changer d'orientation : "Le coronavirus n'a pas un grand impact sur la façon dont nous réalisons des investissements. Nous essayons de regarder au-delà de l'année à venir, car nous faisons des investissements à long terme. Le coronavirus aura probablement un effet durable sur notre société. Nous essayons d'intégrer cela dans notre prise de décision dans la mesure du possible.
Effet du COVID-19 sur la startup scène
Cet effet durable pourrait également avoir une tournure positive pour le Amsterdam startup scène. Il valide ce que beaucoup startups font déjà. Van Mil: "Je pense que le coronavirus aura le plus grand impact sur les loisirs, travel et la vente au détail. Mais il y aura toujours une demande pour des produits ou des services qui offrent une solution à un problème. Nous investissons principalement dans software et les marchés en ligne, donc ceux-ci misent déjà sur une société éloignée. McDonald poursuit : « Nous nous attendons à ce que non seulement startups mais aussi les consommateurs seront plus sensibles aux solutions technologiques. Les gens sont immédiatement passés à Zoom, commandant de la nourriture et des courses en ligne. »
"Nous attendons également de grandes chances pour les idées créatives de personnes qui, sans la crise corona, n'auraient jamais fait le pas pour en faire une entreprise. Beaucoup de gens ont moins d'obligations et plus de temps pour travailler sur des projets parallèles. La qualité et la quantité de startups vont monter en flèche à court terme avec cette nouvelle diversité d'entrepreneurs. Ce sera très intéressant.
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Polak voit un développement similaire dans le startup scène dans un futur proche, mais ajoute quelques mots de mise en garde : « Soyons tout à fait honnêtes, directs et clairs à ce sujet ; créer une entreprise est super risqué. Les chances que vous y parveniez sont faibles. Toutes les bonnes pièces de puzzle doivent correspondre, au bon moment. Produit, team, marché, concurrence, financement, chance, etc. Avec les vents contraires massifs que nous avons aujourd'hui, ce n'est pas devenu plus facile. La société et l'économie vont changer, ce qui apporte des défis et des opportunités. Certaines propositions de valeur sont plus robustes que d'autres face au COVID-19. Nous vivons à une époque sans précédent, et c'est extrêmement difficile. Mais les entrepreneurs sont résilients, innovants, inspirants, intelligents et créatifs.
Conseils pour startups à la recherche de financement
Selon les VC, startups à la recherche de financement n'ont pas besoin de désespérer. Ou comme le dit Polak : "Toutes les portes professionnelles sont ouvertes." Cependant, poursuit-il, il s'agit plus que jamais de travailler en partenariat avec un investisseur qui comprend votre entreprise, pour trouver non seulement de l'argent mais aussi de l'expérience et des connaissances : "Pour convaincre les investisseurs, vous devez montrer des projections réalistes et montrer le " Robustesse Covid-19 » de votre entreprise. Sur notre site Web, vous pouvez trouver des conseils sur la façon d'écrire un bon jeu et de le rendre « testé Covid-19 ».
McDonald de l'ASIF convient que les portes restent ouvertes. "Beaucoup de VC sont toujours à la recherche d'un flux de transactions solide. Beaucoup d'entre eux pensent à des fenêtres de 6 à 10 ans. Avec ce que nous savons maintenant, le coronavirus aura un impact limité là-dessus. Mais montrez que vous avez réfléchi à la crise et comment vous positionner sur le nouveau marché ou secteur dans lequel vous opérez.
Chez Peak Capital, ils ont même pris sur eux de donner aux fondateurs un accès plus facile au financement dans la crise du coronavirus. Van Mil : « Nous avons lancé Fast Fund Friday, un nouvelle initiative européenne qui sert de voie rapide à un investissement. Habituellement, cela peut prendre beaucoup de temps avant qu'une décision ne soit prise au niveau des partenaires. Mais chez Fund Fast Friday, nous rendons cela beaucoup plus rapide. Si nous aimons votre idée, vous pouvez avoir une place à table avec moi ou notre autre partenaire d'ici une semaine. » Et pour les fondateurs qui aiment garder leur distance sociale et qui ont hâte d'être dans une pièce, encore moins à une table, avec d'autres personnes, van Mil nuance rapidement : « Ok, ça va être des appels Zoom. Mais le résultat final sera le même.
Cet article est réalisé en collaboration avec StartupAmsterdam. En savoir plus sur notre opportunités de partenariat.