Silicon Valley Bank, la banque récemment effondrée de startups saisi par le gouvernement américain, a trouvé un repreneur.
Après quelques tentatives infructueuses, la FDIC a confirmé aujourd'hui que First Citizens BancShares Inc. avait accepté d'acheter Silicon Valley Bank.
La First Citizens Bank & Trust Company était la 30e plus grande banque d'Amérique à la fin de 2022 et acquiert maintenant la 16e plus grande banque d'Amérique.
Avec cet accord, les régulateurs américains franchissent une étape majeure dans la stabilité du secteur bancaire régional américain qui a connu des paniques bancaires et une érosion de la valeur.
Vente de l'unité commerciale de SVB
First Citizens, basé à Raleigh, en Caroline du Nord, acquiert les activités bancaires commerciales de la Silicon Valley Bank.
La transaction n'inclut pas la branche banque privée de SVB, que la FDIC cherche à vendre en tant qu'entité distincte.
Une déclaration de la FDIC explique que l'accord comprend l'achat d'environ 72 milliards de dollars d'actifs SVB à un prix réduit de 16.5 milliards de dollars.
"Environ 90 milliards de dollars de titres et autres actifs resteront sous séquestre pour être cédés par la FDIC", a déclaré le déclaration de la FDIC lit.
À la clôture de la transaction, la FDIC recevra jusqu'à environ 500 millions de dollars d'actions ordinaires de First Citizens et le coût de l'échec pour le Fonds d'assurance-dépôts est estimé à 20 milliards de dollars.
Même si la FDIC fait partie du gouvernement américain, le renflouement de SVB a été financé par un pool de capitaux fournis par des banques assurées.
Frank Holding Jr., président-directeur général de First Citizens, dit, "Nous nous sommes associés à la FDIC pour mener à bien plus de transactions assistées par la FDIC depuis 2009 que toute autre banque, et nous apprécions la confiance que la FDIC nous accorde une fois de plus."
En plus du portefeuille de prêts de SVB, les premiers citoyens assumeront également des actifs de 110 milliards de dollars et des dépôts de 56 milliards de dollars.
L'accord aboutira à la réouverture des 17 succursales de SVB sous la marque First Citizens lundi et à tous les déposants devenant déposants de First Citizens.
SVB : Un échec brutal
Plus tôt ce mois-ci, la Silicon Valley Bank est devenue l'un des plus grands prêteurs américains à faire faillite depuis plus d'une décennie et a soulevé des inquiétudes concernant le secteur bancaire dans le monde.
Le 9 mars seulement, les investisseurs et les déposants de SVB ont tenté de retirer environ 42 milliards de dollars et ont poussé la banque en territoire négatif.
Alors que SVB tentait de consolider ses livres, il y avait plus d'inquiétudes que de soutien et toute la saga a culminé lorsque la FDIC a pris les rênes de la banque en faillite.
SVB n'était pas une banque typique et soutenait plus de la moitié des entreprises américaines de technologie et de sciences de la vie.
L'effondrement de Silicon Valley Bank a été largement vu par les investisseurs comme un "événement de niveau d'extinction".
Alors que les dispositions permettaient de garantir jusqu'à 250,000 XNUMX dollars de dépôts, la plupart des déposants de SVB avaient des dépôts plus importants, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la manière dont les entreprises prendront en charge la paie.
Cependant, le Trésor américain, le Federal Reserve Board et la Financial Deposit Insurance Corporation ont annoncé qu'ils «protégeraient pleinement» tous les déposants.
Alors que les régulateurs offraient la sécurité aux déposants, ils se précipitaient également pour trouver un prétendant pour tout ou partie de la banque.
Bloomberg et le Wall Street Journal ont rapporté que les tentatives précédentes de la FDIC se sont déroulées sans acheteur.
Cela contraste fortement avec la branche britannique de la Silicon Valley Bank, qui a été immédiatement sauvé par HSBC.
La décision de la FDIC d'autoriser les acquéreurs potentiels à soumettre des offres distinctes pour la filiale de la Silicon Valley Private Bank et la Silicon Valley Bridge Bank devrait être considérée comme le facilitateur de l'accord d'aujourd'hui.
Alors que First Citizens a réussi à acquérir les activités bancaires commerciales de SVB, certains observateurs ont soulevé des questions sur sa capacité.
Pour l'instant, les déposants de SVB peuvent trouver un certain soulagement avec cet accord, mais tous les regards seront tournés vers la rapidité avec laquelle la FDIC pourra trouver un acheteur pour les activités de banque privée de SVB.