Dopo una lunga attesa, Lavoriamo ha annunciato che diventerà pubblica fondendosi con una società di assegni in bianco. Il fornitore di spazio flessibile si fonderà con Acquisizione BowX, una società di assegni in bianco nota come SPAC, in un accordo che valuta la società di co-working a un prezzo inizialerise valore di 9 miliardi di dollari.
La transazione dovrebbe concludersi entro il terzo trimestre del 2021. Con questa transazione, WeWork riceverà circa 1.3 miliardi di dollari in contanti, che consentiranno all'azienda di finanziare i suoi piani di crescita per il futuro. Ciò include un investimento di collocamento privato di 800 milioni di dollari interamente impegnato con investitori chiave, tra cui Insight Partners, fondi gestiti da Starwood Capital Group, Fidelity Management & Research Company LLC, Centaurus Capital e fondi e conti gestiti da BlackRock
WeWork raccoglierà 1.9 miliardi di dollari
Questo è buono news per l'azienda di co-working, che prima della pandemia era sotto pressione. Alla chiusura, Lavoriamo avrà circa $ 1.9 miliardi di liquidità in bilancio e una liquidità totale di $ 2.4 miliardi (presupponendo che non vi siano riscatti dal conto fiduciario da parte di investitori pubblici di BowX), inclusa una struttura di titoli garantiti senior da $ 550 milioni che sarà fornita da SoftBank Group.
Sandeep Mathrani, CEO di WeWork, afferma: “WeWork ha trascorso l'anno scorso trasformando il business e riorientando il suo core, gestendo e innovando contemporaneamente attraverso una recessione storica. Di conseguenza, WeWork è emersa come leader globale nello spazio flessibile con una proposta di valore più forte che mai. Avere Vivek e BowX team avrà un valore inestimabile per WeWork mentre continuiamo a definire il futuro del lavoro”.
Informazioni su WeWork e BowX Acquisition Corp.
WeWork è stata fondata nel 2010 con l'obiettivo di creare ambienti in cui le persone e le aziende si incontrano e lavorano al meglio. Dall'apertura della sua prima sede a New York City, l'azienda è diventata un fornitore globale di spazi flessibili impegnato a fornire soluzioni flessibili guidate dalla tecnologia, spazi stimolanti ed esperienze di comunità. Attualmente, il suo spazio aiuta tutti, dai liberi professionisti ai Fortune 500.
Per quanto riguarda BowX Acquisition Corp., è una società di acquisizione per scopi speciali formata dal management di Bow Capital, tra cui Vivek Ranadivé e Murray Rode. È un venture capital fondo che afferma di collegare il meglio del mondo accademico, degli affari e dell'intrattenimento.
Ranadivé ha quattro decenni di esperienza ed è fondatore e amministratore delegato di Bow Capital, nonché precedente fondatore e CEO di TIBCO. E Rode è un consulente senior di Bow Capital ed ex CEO di TIBCO, con oltre 30 anni di esperienza nella tecnologia.
Marcelo Claure, presidente esecutivo di WeWork, afferma: “SoftBank ha sempre visto il potenziale nel core business di WeWork per rivoluzionare il settore immobiliare commerciale e reinventare il posto di lavoro. Oggi facciamo un altro passo per trasformare quella visione in realtà. La pandemia ha cambiato radicalmente il modo in cui lavoriamo e WeWork è incredibilmente ben posizionata per lanciarsi in un futuro spinto dalla tecnologia digitale e da un nuovo apprezzamento del valore dello spazio di lavoro flessibile. Non vediamo l'ora di avere BowX come nostro partner mentre guardiamo al prossimo capitolo.
Marcelo Claure e Sandeep Mathrani continueranno a guidare WeWork rispettivamente come presidente esecutivo e amministratore delegato, insieme al resto della leadership esperta dell'azienda team. Inoltre, questo sviluppo vedrà Vivek Ranadivé di BowX e Deven Parekh di Insight Partners entrare a far parte del consiglio di amministrazione della società.
Aveva presentato istanza di IPO nel 2019
Nel 2019, la società aveva già pianificato un'IPO. Tuttavia, è stato rinviato dopo che sono emerse domande sulla corporate governance. Ciò ha portato al licenziamento del controverso co-fondatore e il CEO Adam Neumann.
Allora, la società era valutata $ 47 miliardi e uno degli unicorni più preziosi startups nel mondo.
Nonostante tutto ciò, WeWork è riuscita a compiere progressi significativi a partire dallo stesso anno, il 2019, trasformando la propria attività attraverso un piano strategico che includeva solidi sforzi di gestione delle spese, uscite di attività non strategiche e ottimizzazione del portafoglio materiali, che hanno contribuito a migliorare struttura dei costi.
Un nuovo WeWork trasformato
L'anno scorso, durante la pandemia, il co-working ha migliorato il flusso di cassa libero di 1.6 miliardi di dollari attraverso misure di riduzione dei costi, tra cui la riduzione delle spese SG&A di 1.1 miliardi di dollari e il taglio delle spese operative dell'edificio di 400 milioni di dollari. Non solo, ma a settembre 67 aveva anche abbandonato tutte le sue iniziative non strategiche e ridotto l'organico del 2019%.
A dicembre 2020, WeWork ha abbandonato con successo 106 sedi in fase di apertura o con prestazioni insufficienti e ha eseguito oltre 100 modifiche al contratto di locazione per riduzioni dell'affitto, rinvii o indennità di miglioramento degli inquilini, con una riduzione stimata di 4 miliardi di dollari nei futuri pagamenti del leasing.
Dopo l'uscita dal suo asset strategico, l'azienda ha mantenuto le sue dimensioni e la sua proposta di valore in tutto il mondo dalle sue 851 sedi in 152 città, per un totale di oltre un milione di postazioni di lavoro. Enterprise le aziende ora costituiscono oltre il 50% degli abbonamenti a WeWork, rispetto al 10% appena del 2015. Solo il 10% dei membri di WeWork ha impegni mensili, mentre oltre il 50% ha impegni superiori a 12 mesi, contribuendo a un periodo medio di impegno completo di ben oltre 15 mesi.
Come testimoniato durante la pandemia di COVID-19, il solido modello di business di WeWork ha dimostrato resilienza in una recessione senza precedenti. I ricavi del 2020, esclusa la Cina, sono stati di 3.2 miliardi di dollari, un valore stabile rispetto al 2019, anche dopo l'uscita dalle attività non strategiche e nonostante i significativi venti contrari del COVID-19.
Crescita e sviluppo futuri
WeWork intende espandersi oltre il suo core business attraverso le sue offerte On-Demand, All Access e Platform, per aiutare gli utenti a scegliere dalla loro app mobile WeWork quando, dove e come lavorare.
Attualmente, WeWork ha una pipeline di vendite totali di $ 4 miliardi e una stima di $ 1.5 miliardi di entrate impegnate nel 2021.