Delivery Hero ha lanciato un sindacato di finanziamento del debito pari a € 1.4 miliardi (~ $ 1.55 miliardi), ha detto lunedì la società tedesca di asporto. I proventi di questo finanziamento sindacato saranno utilizzati dalla società per rafforzare la propria posizione di liquidità a lungo termine.
Mentre annunciava questo sindacato di finanziamento del debito, anche Delivery Hero guida offerta per l'esercizio 2023 e prevede di raggiungere un EBITDA rettificato positivo per l'intero gruppo, inclusa Glovo. "Siamo entusiasti di poter lanciare questa operazione di finanziamento oggi, in quanto dimostra la nostra capacità di accedere a varie fonti di finanziamento grazie alla forza fondamentale della nostra attività", afferma Niklas Östberg, CEO e co-fondatore di Delivery Hero.
Finanziamento sindacato per rafforzare la liquidità
Delivery Hero ha rivelato che la sindacazione del suo finanziamento a termine comprisesa $825M di finanziamento a termine e un finanziamento di €300M a termine. Tali agevolazioni a termine offerte alla società da un sindacato (o gruppo di finanziatori) hanno una scadenza di 5.25 anni. I proventi saranno utilizzati anche da Delivery Hero per un potenziale rifinanziamento del debito convertibile a scadenza, capitale circolante e garanzie.
La società ha inoltre annunciato l'intenzione di stipulare una linea di credito revolving (RCF) per un importo di 375 milioni di euro con un consorzio di banche. La RCF firmata da Eroe di consegna avrà una scadenza iniziale di 3 anni, con opzioni per due estensioni di 1 anno. La RCF, tuttavia, rimarrà non utilizzata alla chiusura di questa operazione.
Delivery Hero ha rinnovato la sua struttura di finanziamento concentrandosi sulla diversificazione delle sue fonti di finanziamento e sul miglioramento della sua posizione di liquidità. Nell'ambito di questo sforzo, Delivery Hero ha collocato due tranche di obbligazioni convertibili non garantite con un importo nominale di 750 milioni di euro e 500 milioni di euro, con scadenza rispettivamente ad aprile 2026 e marzo 2029.
Al momento dell'emissione di queste obbligazioni convertibili nel settembre dello scorso anno, la società aveva dichiarato che le obbligazioni sarebbero state inizialmente convertibili in circa 6,826,125 azioni ordinarie nominative senza valore nominale nuove o esistenti di Delivery Hero.
“Abbiamo stabilito una struttura patrimoniale forte e diversificata che ci fornisce flessibilità finanziaria e ampie riserve di liquidità per realizzare le nostre priorità strategiche. Questa transazione di finanziamento segna un'altra importante pietra miliare per Delivery Hero mentre stiamo progredendo verso il nostro obiettivo di offrire una crescita superiore avvicinandoci alla redditività a livello di gruppo", aggiunge Östberg.
Obiettivo: EBITDA adjusted positivo nel 2023
Poiché diversifica le sue fonti di finanziamento, Eroe di consegna fornisce anche un aggiornamento sulla sua performance finanziaria. Su base pro forma, la società ha generato una crescita del GMV e dei ricavi totali del segmento rispettivamente del 30% e del 55% su base annua durante i primi due mesi del 2022.
La società prevede di raggiungere un margine EBITDA/GMW rettificato compreso tra -1% e -1.2% circa per l'anno fiscale 2022. Si prevede che il segmento dei verticali integrati contribuirà a un EBITDA rettificato negativo fino a -525 milioni di euro, mentre si prevede che il business delle piattaforme per fornire un EBITDA rettificato positivo nell'esercizio 2022.
Tuttavia, Delivery Hero prevede di generare un EBITDA rettificato positivo per l'intero gruppo, incluso Glovo, nell'anno fiscale 2023. Ciò dovrebbe segnare un'importante inversione di tendenza per la rete di consegna di cibo, che mira a diventare redditizia a livello operativo nell'anno fiscale 2023.
Eroe delle consegne: cosa devi sapere
Delivery Hero è stata fondata nel 2011 come rete di siti di ordinazione di cibo online. Opera in 40 paesi in Asia, Europa, America Latina, Medio Oriente e Nord Africa. Con una capitalizzazione di mercato di € 11.63 miliardi, Delivery Hero è cresciuto in valutazione da quando è stato quotato per la prima volta alla borsa di Francoforte con una capitalizzazione di mercato di circa € 4.5 miliardi. È entrato a far parte dell'indice principale DAX nel 2020.
La spina nel successo di Delivery Hero è stata la sua incapacità di realizzare un profitto. Sebbene abbia registrato una crescita dei ricavi totali, le sue acquisizioni non si sono sempre rivelate di successo. La società ha acquisito l'attività FoodPanda di Rocket Internet per prendere piede in 20 nuovi paesi in Europa orientale, Medio Oriente e Asia.
A gennaio, Delivery Hero firmato un accordo per l'acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Glovo, una consegna on-demand con sede a Barcellona startup. Pochi giorni dopo, l'azienda venduto $ 150 milioni della sua partecipazione nella società di consegne latinoamericana Rappi. Mentre continua a detenere una partecipazione di circa il 79% in Rappi su base diluita e si è espansa per offrire servizi di logistica, l'obiettivo di raggiungere un EBITDA positivo rettificato ha ora raggiunto la massima priorità della sua leadership.