Prima di investire i propri soldi in un'azienda, venture capitalI consulenti finanziari (VC) eseguono un'analisi dettagliata chiamata due diligence. Si tratta di verificare le finanze, valutare il team, analizzando il mercato, valutando il modello di business e altri fattori che determinano il potenziale dell'accordo.
Ecco cosa di solito i VC vogliono scoprire prima di effettuare un investimento.
#1. Il background dei fondatori
Fase iniziale startupSolitamente non dispongono di parametri eccezionali che possano aiutare gli investitori a valutare il loro potenziale. Per questa ragione, 47% dei VC afferma quello dell'azienda team è il fattore più importante quando si decide di investire in esso.
La due diligence in questa fase inizia con il controllo dei precedenti dei fondatori da parte dei VC. Effettuano chiamate di referenza e parlano con quante più persone possibile, inclusi ex colleghi, clienti e investitori dei fondatori.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Caratteristiche personali dei fondatori. Queste persone sono diligenti, resilienti, curiose e ottimiste?
Il background professionale dei fondatori. Quanto bene l'esperienza precedente dei fondatori corrisponde al mercato scelto?
Risultati ottenuti dai fondatori in precedenza. Cosa hanno realizzato nel corso della loro carriera? Eccellevano nelle vendite, reclutavano persone forti teamo aiutare i loro precedenti datori di lavoro ad entrare in nuovi mercati? Se un fondatore ha precedentemente fallito con a startup, dovrebbero menzionarlo: quali lezioni hanno imparato?
Rapporto tra i fondatori. I cofondatori si conoscono bene? Cosa hanno ottenuto insieme?
Le prime assunzioni dei fondatori. Chi hanno assunto per primo? Questi individui hanno le qualità e l'esperienza che completano le reciproche competenze?
In questo processo, è fondamentale lasciare che gli investitori ti conoscano. Inizia con il tuo pitch deck, dove puoi parlare del tuo teamdi, i progetti passati e i risultati che ti rendono orgoglioso. |
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#2. Mercato, concorrenza
Gli investitori controllano il mercato startup sta entrando: deve avere spazio per un nuovo giocatore ed essere abbastanza grande per il startup avere la possibilità di diventare una grande azienda che vale milioni.
Effettuiamo sempre ulteriori ricerche sul mercato. Se scopriamo che ci sono già un paio di grandi operatori che possiedono la maggior parte del mercato, non è un buon segno. Vuol dire che sarà dura per una nuova startup sfondare con il suo prodotto.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Dimensioni del mercato. Quali sono le prove che il mercato sia in crescita e abbia un grande potenziale?
Fattore eccezionale. Com'è startup diverso dalla concorrenza e come li supererà?
Località di destinazione. Il mercato è questo? startup puntare a qualcosa di abbastanza grande? Quanti paesi ci sono nella foto? È il startup puntare abbastanza in alto in termini di dimensione del mercato? Qual è il piano di espansione?
#3. Prodotto o servizio
Quando faremo il check-out startups, proviamo a capire se possono diventare grandi. Prestiamo attenzione a cose come quanto è buono il prodotto, se si adatta al mercato e quanto è probabile che abbia successo. Per capire tutto questo, chiediamo startups per dati specifici.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Proposta di valore. Quale problema risolve il tuo prodotto o servizio? Raccontaci passo dopo passo come funziona. Mostraci anche alcuni numeri, ad esempio quante persone hanno questo problema e in che modo il tuo prodotto semplifica loro la vita.
Statistiche e informazioni sugli utenti. Controlliamo cose come quante persone utilizzano il prodotto, per quanto tempo rimangono in giro e altri numeri per vedere quanto può crescere.
Feedback e storie dei clienti. È importante provare prima il prodotto sul tuo pubblico di destinazione. Se vediamo clienti soddisfatti e storie positive sul prodotto, questo ci dice che piace alla gente. Se ci sono problemi, facci sapere come pensi di risolverli.
Fase di sviluppo. In che fase si trova il prodotto in questo momento? Quali cose importanti ha realizzato o intende realizzare? Dateci una tempistica per questi obiettivi. Ci sono rischi o problemi che potrebbero rallentarne lo sviluppo in futuro?
#4. Trazione finanziaria
Gli investitori controllano i numeri per vedere come un'azienda può crescere in futuro, quanto è efficace il team è, e se il prodotto è richiesto.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Gli ultimi numeri. Quali sono i numeri più recenti che mostrano progressi e crescita? Quanto velocemente sta crescendo l'azienda? Quanti soldi vengono spesi per acquisire nuovi clienti? Qual è il tuo LTV (valore della vita del cliente), CAC (costo di acquisizione del cliente), tasso di fidelizzazione e entrate?
Le metriche a startup dovrebbe mostrare dipendere dal settore in cui opera e su cosa si concentra. Se hai un software startup, gli investitori chiederanno informazioni sulle entrate ricorrenti annuali, sulle prenotazioni e sul tasso di abbandono. Per una tecnologia educativa startup, vorranno sapere about usstatistiche di acquisizione e coinvolgimento, indicatori relativi alle entrate e fidelizzazione dei clienti.
#5. Modello di business
In qualità di fondatore, devi dimostrare come guadagnerai denaro risolvendo il problema e quante entrate puoi generare da ciascun cliente. Mostra agli investitori come gestisci le spese e come lavori per realizzare un profitto o espanderti.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Strategia di prezzo. Come pensi di fare soldi? Sarà attraverso la vendita diretta, gli abbonamenti, gli annunci o le licenze?
Canali di distribuzione. Come stai distribuendo il tuo prodotto e perché hai scelto questo metodo? A quali aree ti rivolgi?
Strategia go-to-market. Come presenterai il tuo prodotto o servizio sul mercato e convincerai le persone a utilizzarlo?
Crescita prevista dei ricavi. Quando inizieranno ad aumentare i tuoi ricavi?
#6. Questioni legali
Durante il controllo legale, gli investitori analizzano il tuo captable, trattano con altri investitori, permessi e altri documenti. Maggiori informazioni hanno i VC, meglio potranno valutare e gestire eventuali rischi legali connessi all’investimento.
Ecco cosa devi sapere:
Diritti di proprietà intellettuale. I tuoi diritti di proprietà intellettuale sono protetti abbastanza bene? Fa il tuo startup fare affidamento su licenze di altri? Hai qualche brevetto? Quanto sarebbe facile per i concorrenti copiare la tua tecnologia?
Struttura e regole aziendali. Come è organizzata la vostra azienda? Chi possiede cosa? E come avviene il processo decisionale, ad esempio chi fa parte del consiglio e come vengono presi i voti?
Conformità legale e normativa. Hai i permessi giusti per operare nel tuo mercato? Puoi dimostrare che paghi le tasse? Come proteggi i dati dei clienti e mantieni sicuro il posto di lavoro?
#7. Opportunità di uscita
Quando i VC prendono in considerazione un investimento, desiderano comprendere le potenziali strade per i rendimenti futuri. Ecco perché cercano di comprendere le potenziali strategie di uscita a disposizione di uno specifico startup in futuro.
Ecco cosa dobbiamo sapere:
Altre uscite sul mercato. Quali aziende in questo settore hanno recentemente incassato? Come hanno fatto? Conoscere le uscite di successo ti dà informazioni su cosa potrebbe funzionare per te startup.
Piano di uscita e visione. Qual è il tuo startuphai intenzione di uscire? Chi potrebbe acquistare la tua azienda in futuro? Avere un piano di uscita chiaro mostra agli investitori che hai riflettuto a fondo e che hai una solida tabella di marcia.
Tempi e preparazione. Quando pensi di poter uscire? Sei pronto per questo? Essere onesti riguardo alla tempistica e alla preparazione aiuta gli investitori a vedere se i loro obiettivi di investimento corrispondono ai tuoi startupi piani di.