L'impatto è al centro di tutto nel business tecnologico. Che si tratti di Apple che sconvolge l'industria musicale o di Uber che cambia il modo in cui ci spostiamo da un posto all'altro.
Tuttavia, un nuovo raccolto di startups, chiamato influenza startups, stanno portando l'idea dell'impatto a un livello completamente nuovo.
Non solo apportano importanti cambiamenti nello stile di vita con i loro prodotti e servizi, ma risolvono anche i principali problemi della società.
Mentre gli obiettivi di impatto variano ampiamente per startups, i temi più comuni includono l'azione per il clima, l'energia pulita e accessibile, le città e le comunità sostenibili, l'uguaglianza di genere, la fame e la povertà e l'istruzione di qualità.
Questi incidono startupSono così fondamentali per risolvere le sfide del 21° secolo che i VC ora li vedono come un must assoluto nel loro portafoglio.
Al 0100 Conferenza Europa in Amsterdam entro questo mese, impatto startup sarà nel subconscio di tutti i principali LP e GP.
Un investitore che fa dell'impatto un elemento centrale della propria missione è Amsterdambasato su Rubio Impact Ventures.
Modello PE/VC per creare più impatto
Rubio Impact Ventures è stata co-fondata da Machtelt Groothuis ed Willemijn Verloop nel 2014. Groothuis afferma di aver sempre immaginato di utilizzare gli aspetti positivi del modello PE/VC per creare un maggiore impatto.
Dopo aver studiato economia a Rotterdam e aver conseguito un MBA all'INSEAD, Groothuis ha lavorato come consulente presso McKinsey a Amsterdam e Pechino, e ha eseguito acquisizioni mid-market presso 3i e AlpInvest.
Ha adorato il lavoro di PE presso AlpInvest e 3i e afferma: "Ho sempre saputo di voler contribuire a un mondo migliore".
Dopo aver lavorato 10 anni nel mondo dell'educazione fisica, dice che guardare il lavoro solo dal lato finanziario dell'azienda ha iniziato a infastidirla.
Aggiunge: "Ho pensato che fosse un'enorme opportunità persa, e anche un obbligo morale poiché il PE stava iniziando a diventare un settore piuttosto grande con molta influenza nella nostra economia".
Per trovare la sua vocazione come investitore d'impatto, ha lasciato 3i e ha incontrato il suo co-fondatore Willemijn Verloop, che aveva creato una ONG internazionale di successo chiamata War Child.
Verloop è giunto alla conclusione che la filantropia da sola non può risolvere i problemi globali e ha fondato Social Enterprise NL, l'associazione olandese per gli imprenditori d'impatto che è stata avviata a seguito di ricerche di mercato condotte con l'aiuto di McKinsey.
Si sono incontrati attraverso la rete McKinsey e hanno trovato la loro vocazione comune creando Rubio Impact Ventures come primo fondo a impatto indipendente nei Paesi Bassi.
Prima di avviare l'azienda, Verloop ha riscontrato che i Paesi Bassi erano in ritardo rispetto agli Stati Uniti e al Regno Unito, dove gli investimenti per l'impatto erano più comuni.
Impostando Rubio come Amsterdamfondo a impatto basato, volevano trasformare il più vivace startup ecosystem ad un impatto ecosystem.
Groothuis aggiunge che i Paesi Bassi hanno recuperato terreno e il mercato olandese dell'impact investing è cresciuto notevolmente, soprattutto in termini di deal flow.
Maggiore consapevolezza sull'impact investing
Mentre gli investitori e venture capitalGli esperti sostengono sempre più l'impatto startups, la realtà è lontana dalla creazione di impatto.
"Vediamo molti fondi che adottano la terminologia dell'investimento a impatto nella descrizione delle loro strategie, purtroppo questo non significa che creino necessariamente impatto", spiega Groothuis.
Parlando con Groothuis e Rubio Impact Ventures, una cosa diventa abbondantemente chiara. C'è bisogno di un'enorme quantità di capitale per raggiungere gli obiettivi di sviluppo sostenibile.
Tuttavia, alcuni investitori stanno utilizzando l'ambito dell'impact investing per il greenwashing o il socialwashing che mette in svantaggio i nuovi LP che entrano nel mercato.
Uno dei lati positivi, tuttavia, è la maggiore consapevolezza dell'impact investing tra gli individui con un patrimonio netto di nuova generazione (HNWI). Anche gli investitori istituzionali si stanno rendendo conto della loro responsabilità di contribuire a un mondo vivibile.
Ard van de Kreeke, il fondatore di Growy, detto Silicon Canals nell'ottobre dello scorso anno come raccogliere fondi sia “ancora molto difficile” per il suo impatto startup.
Groothuis afferma che ci sono alcuni ostacoli, inclusa la disponibilità di fondi di impatto con comprovata esperienza teams, e comprovate metodologie di impatto.
Un altro ostacolo, secondo lei, è la mancanza di familiarità con il campo e la limitata esperienza tra gli LP su come misurare l'impatto.
Affinché l'impact investing diventi mainstream, non solo è necessario superare queste barriere, ma anche superare i possibili attori in malafede nel business.
Necessità di coinvestire e misurare l'impatto
Alla domanda su cosa metterà l'impact investing al piedistallo degli investimenti in VC, Groothuis lo definisce la necessità di coinvestire con gli investitori tradizionali.
Sostiene che gli investitori di impatto dovrebbero unirsi agli investitori tradizionali che offrono conoscenza del settore o presenza geografica.
In Rubio, stanno lavorando con Accel, Northzone, Norrsken, Y Combinator e Breakthrough Energy per coinvestire e creare impatto.
"Pensiamo che questo sia un ottimo modo per sfruttare il nostro capitale per un maggiore impatto e condividere le nostre conoscenze sull'impact investing, ampliando al contempo la base per i fondatori del nostro portafoglio", afferma.
In Rubio, Groothuis e Verloop hanno dovuto fare molte cose in modo diverso poiché non esisteva un playbook per l'impact investing.
Una delle cose che hanno fatto è stata costruire una metrica per misurare il loro impatto sotto forma di investimenti startups risolvere problemi globali.
Groothuis afferma che è fondamentale capire cosa c'è sotto il cofano dei fondi che si definiscono investitori d'impatto.
Per Rubio, si tratta di un approccio proprietario dal basso verso l'alto che hanno sviluppato insieme al FEI quando hanno investito nel suo primo fondo nel 2015.
"Riteniamo che questo approccio serva al meglio gli interessi dei nostri fondatori e investitori", afferma Groothuis.
"Spesso riceviamo feedback dai nostri fondatori secondo cui gli obiettivi di impatto li aiutano a conquistare clienti e talenti, mentre i nostri LP sono soddisfatti delle informazioni granulari che fornisce, che sono anche collegate a specifici SDG".
La metodologia di gestione dell'impatto di Rubio, spiega Groothuis, si compone di tre fasi. Il primo passo è dove portano i fondatori attraverso il loro strumento di gestione dell'impatto per discutere "la loro teoria del cambiamento, dell'addizionalità e degli effetti collaterali negativi".
Aggiunge: "Sebbene tutti i nostri fondatori siano guidati dall'impatto, solo il 20% dispone di metriche chiare".
Il secondo passaggio prevede la convalida degli obiettivi, che viene eseguita dall'Impact Advisory Board di Rubio prima e dopo l'operazione dal suo consiglio degli investitori composto dai maggiori investitori nel suo fondo.
Una volta che Rubio ha investito in a startup, tengono traccia delle prestazioni di impatto in corso e riferiscono agli investitori del fondo su base trimestrale, monitorando quale percentuale del KPI è stata raggiunta.
"E, cosa importante, il nostro carry interest è legato al 100% al raggiungimento degli obiettivi di impatto a livello di fondo: abbiamo diritto al carry pool solo se raggiungiamo i nostri obiettivi di impatto oltre agli obiettivi finanziari", spiega Groothuis.
Impact investing alla conferenza 0100
At 0100 Conferenza Europa essere trattenuto Amsterdam dal 28 al 30 marzo, Machtelt Groothuis guiderà altri LP e GP per parlare dell'importanza dell'impact investing.
Vuole sfruttare l'opportunità per "celebrare i successi e i progressi compiuti dal settore degli investimenti a impatto e per connettersi con imprenditori, altri medici generici e LP che stanno entrando nello spazio degli investimenti a impatto".
Alla conferenza, il momento clou arriverà sotto forma di consapevolezza che i fondi a impatto nei mercati sviluppati sono almeno alla pari con i fondi tradizionali in termini di rendimenti.
"Siamo stati in grado di dimostrarlo per il nostro Fondo I e Fondo II, sia con uscite realizzate che con round successivi", afferma.
Prevede inoltre di utilizzare esempi di aziende che hanno un impatto al centro della loro attività e "ridimensionano con successo l'impatto e il business in sincronia".
Cita l'esempio di Sama, un impatto startup la creazione di jobs per i giovani talenti a basso reddito attraverso l'economia digitale, che ha registrato un aumento del 630% delle impreserise valore dall'investimento di Rubio.
I startup ha anche raggiunto quasi il 400% dei suoi obiettivi di impatto, creando “oltre 3,000 salari formali superiori al minimo jobs per i giovani provenienti da contesti emarginati”.
Un altro startup nel portafoglio di Rubio creare impatto è Simpotere, che aiuta a ridurre la dipendenza degli operatori di rete dalle centrali elettriche a carbone e a gas attraverso il peak shaving intelligente.
Sympower, secondo Groothuis, ha registrato un aumento del 780% dei veicoli elettrici e ha raggiunto il 33% dell'obiettivo di impatto risparmiando oltre 300,000 tonnellate di CO2.
Oltre all'impact investing, afferma che la 0100 Conference Europe sarà un'opportunità per avere una discussione aperta su dove vogliono che sia il settore finanziario nel 2030.
"Penso che sia importante reintrodurre il nostro imperativo morale nella discussione su come costruire imprese e investire", afferma.
Innovazione e sostenibilità a volontà
Ogni anno, Groothuis afferma che Rubio Impact Ventures esamina oltre 1,000 affari all'anno e che riceve molto flusso di affari in entrata.
Tuttavia, la maggior parte delle aziende sostenute da Rubio proviene dalle proprie reti e approfondimenti del settore.
"Ricerchiamo in modo proattivo i temi principali nei nostri segmenti di impatto per identificare le tendenze e le aziende promettenti: questi sono solitamente gli investimenti più interessanti", spiega il loro approccio.
In termini di innovazione che soddisfi anche gli obiettivi di sostenibilità, Groothuis sta cercando alternative per pesticidi e fertilizzanti e soluzioni B2B per la transizione proteica come Novameat e Arborea nel settore della tecnologia alimentare.
In healthtech, afferma che Rubio si sta concentrando su applicazioni intelligenti che danno potere ai pazienti e agli operatori sanitari come Incision e SkinVision.
“Nella nostra più ampia azione per il clima team, esaminiamo soluzioni di accumulo di energia e reti intelligenti come Sympower", afferma prima di aggiungere, "in People Power, siamo interessati a opportunità di lavoro inclusive e accesso all'istruzione, come Sama e Microverse".
Dice che dopo 8 anni, Rubio vede un comprovato allineamento tra impatto e crescita aziendale, a dimostrazione della sua strategia iniziale.
"Crediamo che le aziende di maggior valore del nostro tempo saranno quelle che risolvono i problemi globali", conclude.