“Non ho idea se Bitcoin o Ethereum andranno a zero. Spero che lo facciano, e presto”, di recente Matt Stoller dell'American Economic Liberties Project tweeted.
Con quel tweet, Stoller si è unito a un elenco crescente di persone che negli ultimi tempi sono emerse scettiche sulle criptovalute. Bitcoin è sceso di quasi il 70% rispetto al suo massimo storico, mentre Ethereum ha perso oltre il 70% di valore. Allo stesso modo, gli scambi di criptovalute hanno licenziato i lavoratori mentre le stablecoin sono diventate instabili.
I recenti eventi ci hanno portato a questo momento in cui "crypto winter" è la frase che i critici usano senza alcuna pietà. Mentre la crittografia diventa controversa, la tecnologia sottostante, chiamata blockchain, continua ad emergere come capace di grandi cambiamenti rivoluzionari. Il settore dei servizi finanziari è uno dei tanti settori pronti a vederne l'impatto blockchain tecnologia.
Uno di blockchainL'innovazione basata sulle innovazioni che portano sconvolgimenti nel settore dei servizi finanziari è la tokenizzazione degli asset. Il pieno impatto della tokenizzazione richiederà alcuni anni per essere testimoniato, ma potrebbe portare trasparenza, efficienza dei costi e interoperabilità al sistema di trading finanziario. Uno studio di Roland Berger & Keyrock suggerisce "Una maggiore adozione della tokenizzazione del post-trading azionario potrebbe portare a un guadagno di circa 4.6 miliardi di euro entro il 2030."
Cos'è la tokenizzazione degli asset?
La tokenizzazione delle risorse è il processo di conversione delle risorse del mondo reale sulla catena tramite contratti intelligenti, un contratto autoeseguibile che viene eseguito automaticamente quando vengono soddisfatte condizioni predeterminate.
Alla fine del processo, vengono emessi dei token per rappresentare gli asset sottostanti. Tecnicamente parlando, qualsiasi cosa può essere tokenizzata, dagli asset tradizionali come azioni, fondi, obbligazioni, materie prime e immobili a opere d'arte, servizi e così via.
I token digitali possono essere utilizzati, posseduti e trasferiti dal titolare tramite a blockchain senza la necessità di un intermediario di terze parti, poiché le regole sono programmate nei token stessi.
Inoltre, tutte le operazioni e le transazioni dei token verranno registrate sul blockchain – un database condiviso e immutabile – migliorando la trasparenza e garantendo l'integrità dei record. Inoltre, i contratti intelligenti stabiliscono regole su come i token possono essere scambiati e chi può essere il titolare. Le persone possono quindi eliminare gli intermediari di terze parti, il che porta a una maggiore efficienza e trasparenza, costi ridotti e trasferibilità peer-to-peer per i suoi utenti.
Impatto blockchain nella digitalizzazione delle attività finanziarie
Uno startup all'estremità anteriore di questa rivoluzione finanziaria è Gettoni. Fondata nel 2017, con sede in Lussemburgo startup rende facile per le istituzioni finanziarie e le aziende dematerializzare gli asset sul blockchain. Tony Malghem, CTO di Tokeny, afferma che il sistema finanziario odierno manca di interoperabilità e trasferibilità.
Dice che queste sono "due delle esigenze più importanti per gli emittenti di titoli e gli investitori" nelle operazioni finanziarie. Malghem aggiunge che la maggior parte dei processi necessari per comunicare e operare con le controparti sono isolati e basati su carta e richiedono l'interruzione manuale, rallentando il processo, il che limita la trasferibilità delle attività e porta a un mercato illiquido. "Molte istituzioni non stanno sfruttando la tecnologia moderna e le soluzioni che possono migliorare ciascuna di queste barriere a causa del divario tecnologico", afferma.
Tokeny è rialzista sull'impatto di blockchain nella digitalizzazione delle attività finanziarie poiché risponde alla chiamata dei problemi moderni. Malghem dice: “Il blockchain la tecnologia agisce come una federazione immutabile, snella e interoperabile che unisce e automatizza i singoli processi negli investimenti finanziari e nella gestione patrimoniale.
"Sul blockchain, gli individui possono gestire i propri fondi quando vogliono e possono regolare i fondi in tempo reale, a differenza dei mercati tradizionali in cui di solito occorrono giorni o settimane per compensare un regolamento perché non è più necessaria la riconciliazione, poiché ciascuna controparte utilizza un'infrastruttura condivisa. " aggiunge Malghem.
Uno dei modi in cui Tokeny sta girando blockchain in un'opportunità di risparmio di tempo e valore è costruendo un'infrastruttura di conformità. IL startup offre un'impresarisepiattaforma di tokenizzazione di livello superiore per emettere, gestire e trasferire titoli in modo conforme blockchain rete.
"In Tokeny, rendiamo accessibile la tokenizzazione come abilitatore tecnologico per le istituzioni finanziarie e le società che cercano di modernizzare i propri titoli e servizi finanziari utilizzando blockchain tecnologia senza dover gestire alcun ostacolo tecnico. spiega Malghem.
Un primo approccio alla piattaforma
Uno dei fattori che danneggiano l'attuazione di blockchain nel settore dei servizi finanziari c'è la mancanza di comprensione della tecnologia, poiché i contratti intelligenti governano tutto nel blockchain mondo, la conformità e il controllo si basano quindi anche sui codici.
I titoli tokenizzati sono ancora strumenti finanziari, pertanto devono essere applicati tutti i regolamenti sui titoli. Le istituzioni finanziarie o le società devono garantire che solo gli investitori idonei possano diventare i detentori delle risorse tokenizzate e possono essere sopraffatte per costruire una piattaforma che garantisca la conformità fornendo al contempo interfacce di facile utilizzo per gli utenti.
Malghem afferma che Tokeny è in una posizione unica per aiutare a colmare questo divario tecnologico con un non-blockchain e piattaforma user-friendly con cui le aziende possono interagire blockchain, gestire le risorse digitali e impostare le regole di conformità in modo leggibile dall'uomo. Dice che la mancanza di comprensione sta impedendo alle "istituzioni di portare i loro beni in catena".
In qualità di fornitore leader globale di soluzioni tecnologiche, Tokeny consente agli "emittenti di titoli di emettere, gestire e trasferire senza problemi risorse digitali su un sistema sicuro ed efficiente blockchain infrastrutture in modo conforme. In 4 anni, ha costruito la piattaforma più avanzata e completa con un track record rispettabile di tokenizzazione di oltre 28 miliardi di dollari di asset.
Per un investitore, Tokeny fornisce una piattaforma scalabile, digitale e automatizzata che consente un rapido onboarding, una facile gestione del portafoglio e una comunicazione diretta con gli emittenti. Ha inoltre creato una "piattaforma digitale con portafoglio di custodia integrato per consentire agli utenti di beneficiare dell'investimento e della gestione di titoli digitalizzati senza alcuna blockchain conoscenza. Devono semplicemente accedere alla piattaforma con il proprio account, facendo clic sui pulsanti per le azioni desiderate, l'interazione con blockchain saranno gestiti sul back-end della piattaforma.”
La piattaforma offerta da Tokeny gestisce l'intero ciclo di vita di un token per investitori, agenti ed emittenti. Significa che non solo copre l'emissione e la gestione dei token, ma anche il trading secondario.
“Gli asset tokenizzati tramite le nostre soluzioni diventano un validatore di conformità autocontrollante, consentendo il trading peer-to-peer. Gli investitori possono scambiare direttamente i loro token con un'altra controparte idonea. Gli emittenti possono persino fornire una soluzione di mercato secondario e connettersi ad altre reti di distribuzione, consentendo ai loro investitori di raggiungere un pubblico più ampio e aumentare la liquidità", afferma Malghem.
I team at Tokeny è consapevole di come l'ambiente crittografico generale sia stato etichettato come il "selvaggio West", ma si concentra chiaramente sul portare la conformità e il controllo al pubblico blockchain. Ciò è possibile con un'infrastruttura fornita da Tokeny che utilizza ERC-3643, lo standard di contratto intelligente per token autorizzati, in modo che le regole del titolare del token e le regole dell'offerta di token possano essere impostate e incorporate nel token, insieme a un sistema di identità digitale che consente l'automazione e conformità on-chain.
Oltre a garantire la conformità, i token basati su ERC-3643 garantiscono la proprietà, poiché sono collegati alle identità dei titolari piuttosto che ai portafogli.
Una stella polare per la tecnologia lussemburghese ecosystem
Il Lussemburgo è uno dei paesi più piccoli d'Europa, confinante con Francia, Belgio e Germania. È noto soprattutto per il suo PIL elevato, gli ottimi salari e le agevolazioni fiscali. Con una numerosa popolazione straniera, Lussemburgo è anche un crogiolo di culture, ma il paese sta davvero cercando di diventare una major startup ecosystem nell'Unione Europea. Tokeny sarà il tedoforo in questo sforzo.
Anche se l' startup abbraccia e supporta il lavoro a distanza, Malghem afferma che Tokeny ha scelto il Lussemburgo perché il paese offre numerosi vantaggi per il blockchain ecosystem ed è "riconosciuto a livello globale per accettare e promuovere l'innovazione finanziaria digitale".
Il Lussemburgo è stato il primo paese in Europa a concedere in licenza piattaforme di scambio di valute virtuali come istituti di pagamento. Nel settembre 2021, il Paese ha introdotto una legislazione che riconosceva la possibilità per le parti di emettere titoli dematerializzati attraverso la tecnologia di registro digitale (DLT).
Mentre le aziende che si occupano di criptovaluta hanno giocato con i regolamenti, Malghem afferma che Tokeny non vede l'ora di implementare il disegno di legge MiCA (Markets in Crypto Assets) e il regime pilota. Queste due legislazioni hanno lo scopo di chiarire lo stato delle stablecoin e degli scambi (MTF) sui DLT.
Sottolinea che esistono già regolamenti molto chiari e ben congegnati. Tokeny, dice, ha sempre considerato i titoli tokenizzati come strumenti finanziari e ha costruito le soluzioni. "Dovevamo creare soluzioni per gli emittenti, in modo che potessero comunque gestire i propri obblighi anche se lo strumento è rappresentato su DLT", conclude Malghem.
Collaborare con AWS per il successo
Amazon Web Services (AWS), la piattaforma di cloud computing on-demand e la soluzione API di Amazon, è emersa come il chiaro vincitore nel fintech industria. Tokeny non è diverso. Malghem afferma che l'azienda ha scelto AWS per la capacità di essere un'infrastruttura serverless e "beneficiare di elevati standard di sicurezza di livello istituzionale".
Aiuta anche che AWS abbia funzioni agili, flessibilità e processi automatizzati che aiutano in modo rivoluzionario startupÈ come Tokeny per “fornire e ridimensionare un'impresarisepiattaforma di livello superiore senza compromettere la sicurezza o le risorse."
Sebbene Tokeny tragga vantaggio dalla soluzione Infrastructure-as-a-Service fornita da AWS, Malghem osserva che il startup sta inoltre valutando l'utilizzo di AWS Marketplace. AWS Marketplace funge da canale di vendita per gli indipendenti software fornitori (ISV) e altri partner per vendere le proprie soluzioni ai clienti AWS.
Per le aziende che già utilizzano AWS e desiderano utilizzare a blockchain piattaforma come Tokeny, AWS Marketplace potrebbe essere un canale per scoprire il servizio. "Vediamo l'enorme utilità che può fornire", afferma Malghem.
“AWS offre ai clienti la possibilità di pre-acquistare le risorse del server sia con l'infrastruttura che con software essendo facilmente integrabili. Questo ci consentirebbe di implementare un sistema per i clienti che fa risparmiare tempo e massimizza la produzione", spiega Malghem il pensiero alla base del caso d'uso per AWS Marketplace.
Ricostruire la fiducia dopo il tracollo delle criptovalute
È importante capire a questo punto che Tokeny non è una criptovaluta o una piattaforma di trading di criptovalute. Tuttavia, poiché le criptovalute sono gli usi basati su DLT più importanti là fuori, Malghem non esita a rispondere alle domande relative al settore delle criptovalute.
Il crollo in corso dell'industria delle criptovalute (compresi asset digitali come NFT e stablecoin) ha scosso la fiducia blockchain ma non l'ha completamente eroso. Dice che la volatilità del mercato, sia nel mercato tradizionale che nella comunità delle criptovalute, causerà un certo disagio tra gli investitori.
Tokeny sta affrontando queste preoccupazioni direttamente scrivendo in uno dei loro recenti newsletter che un tale crollo avrebbe potuto essere previsto dal loro modello di business. La trasparenza e la chiarezza che Malghem offre durante la nostra conversazione ricorda il modello di business promosso da Tokeny.
Sul tema del crollo delle criptovalute, si rivolge direttamente all'elefante nella stanza. Malghem afferma che l'intera saga ha portato l'industria a "un grande rimescolamento per ripulire progetti cattivi o insostenibili, il che è in realtà un'ottima cosa per l'industria per diventare più matura". Inoltre, vede questi eventi come un punto di svolta e un'opportunità per le autorità di regolamentazione di stabilire una chiara guida normativa per proteggere gli investitori, che fornirà agli investitori istituzionali la fiducia necessaria per entrare nel settore, portando all'adozione di massa.
“Rispetto alla finanza e alle banche tradizionali, il mercato delle criptovalute e della DeFi è ancora relativamente giovane. Mentre il mercato continua a svilupparsi nel tempo con molti alti e bassi, il ecosystem comprenderà meglio i problemi del passato e imparerà come affrontarli in futuro", afferma Malghem.
Quando gli chiediamo cosa sta facendo Tokeny, Malghem risponde immediatamente con lo scopo primario dell'azienda. Dice: “Gli investitori cercano alta qualità blockchainopportunità di investimento basate su investimenti, in particolare quelli che hanno già un valore, come le attività del mondo reale. Il nostro scopo principale è portare queste risorse sulla catena in modo sicuro, protetto e conforme. Queste idee sono incorporate negli strumenti che forniamo ai nostri clienti e aiutano a consentire la prossima ondata di blockchain, che è la tokenizzazione degli asset, per prosperare nel ecosystem. "
Sforzandosi di diventare lo standard di mercato
Uno dei modi in cui Tokeny prevede come potrebbe continuare a guidare il mercato della tokenizzazione come fornitore di tecnologia è assumendo le persone giuste. Tokeny è unico non solo in termini di business verticale, ma anche per il modo in cui opera. La maggior parte del team a Tokeny è completamente remoto e Malghem dice il startup ha visto "le persone essere più produttive quando hanno la possibilità di lavorare da remoto".
Ciò è in netto contrasto con leader come Elon Musk che sostengono che i propri dipendenti non solo tornino in carica, ma chiedono loro di dedicare ore minime. Dice che l'obiettivo di Tokeny è "avere i migliori talenti", indipendentemente da dove si trovino. Per superare la barriera remota, Tokeny ha creato un canale di comunicazione aperto e organizza incontri settimanali e team attività edilizie.
Tokeny ha dimostrato che il suo modello è capace e può essere ridimensionato come blockchain l'adozione cresce nel mercato finanziario. Per raggiungere quel modello in scala, il startup ha assunto 12 persone negli ultimi cinque mesi e prevede di continuare a ridimensionare il team.
Man mano che Tokeny continua a crescere, aumenta anche il numero di istituzioni finanziarie e aziende che scelgono di adottare blockchain soluzioni. I loro clienti stanno iniziando a prendere nota di tutto ciò blockchain ha da offrire, ed è ora che i fornitori di servizi finanziari diano loro una soluzione.
“Attualmente, il mercato si trova in una fase in cui le soluzioni per migliorare la trasferibilità e l'interoperabilità dei titoli finanziari sono in rapida crescita. Le grandi istituzioni finanziarie stanno tutte iniziando ad abbracciare blockchain tecnologia grazie alla crescente domanda di risorse digitali da parte dei loro clienti. Con molti di loro stiamo già lavorando, con la nostra impresariseInfrastruttura di qualità e pronta all'uso, oltre al forte sostegno istituzionale di Euronext Group, Apex Group e Inveniam, siamo ben posizionati per fungere da catalizzatore per l'adozione della tokenizzazione istituzionale su larga scala". dice Malghem.
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